Bill for a New Wealth Tax

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On Mar. 3rd, a bill was introduced to amend various provisions of the Income Tax Law (“ITL”) in order to establish a new tax on high net worth individuals.

If enacted, the proposal could have significant implications for individuals with substantial accumulated wealth who are located in Mexico, as it would introduce an annual tax on net worth in addition to existing income tax obligations, and could also affect individuals who live outside Mexico but, for any reason, continue to maintain their tax residency in the country. Individuals whose assets exceed the proposed threshold should monitor the progress of this bill through the legislative process and begin considering how such a measure could affect their overall tax exposure and long-term planning. The proposal also reflects a broader international trend in which several jurisdictions have explored or implemented wealth-based taxation aimed at high net worth taxpayers. 

According to the explanatory memorandum of the bill, revenues earned from this tax would be destined to support economically vulnerable populations through the implementation of social and development programs aimed at guaranteeing rights such as access to education, healthcare, and housing. Among other elements, this is supported by a study published by the World Inequality Lab in 2023, according to which the top 1% of the population in Mexico concentrates approximately 30% of the country’s total wealth.

The bill proposes adding Article 142(XIX) and Articles 146 Bis and 146 Ter to the ITL, which would establish an annual tax on net wealth applicable to individuals residing in Mexico whose net worth exceeds MXN $100,000,000.00 (around USD $5,681,818.00) at the end of each fiscal year. Net wealth would be calculated as the total value of the taxpayer’s assets reduced by their debts and enforceable liabilities, including real estate, financial investments, equity interests in companies, bank deposits, works of art, jewelry, and other assets.

There would be a tax rate schedule ranging from 1.5% to 3.5%. Additionally, the proposal contemplates aggravated penalties in cases of non-compliance, including fines equivalent to twice the amount of the tax deficiency, in addition to any possible criminal liabilities.

From a technical perspective, the proposal could raise constitutional questions, because according to precedents of the Mexican Supreme Court, taxes should not be earmarked for a specific purpose—as suggested in the explanatory memorandum—but rather for general public expenditures.

Likewise, since the tax would be imposed on accumulated wealth, its nature differs from that of an income tax. Consequently, it would constitute an additional tax to any income tax that taxpayers may be required to pay. Furthermore, for individuals who may also be subject to taxation in other countries under criteria such as citizenship-based taxation, this additional tax may not be creditable in those jurisdictions, potentially increasing their overall global tax burden.

High net worth individuals should monitor the progress of this bill as it goes through the legislative process in order to assess potential implications for their tax obligations and planning strategies. Attorneys at Clark Hill PLC are available to assist our clients in analyzing the potential effects of this proposal and in evaluating tax strategies in light of possible regulatory changes.

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Mario Barrera Member Clark Hill +52.55.7100.3124 (Office) mbarrera@clarkhill.com

Catalina Mandujano Senior Associate Clark Hill +52 55.9448.2411 (Office) cmandujano@clarkhill.com

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Propuesta de Nuevo Impuesto al Patrimonio

El 03 de marzo de 2026, el Partido del Trabajo presentó una iniciativa para reformar diversas disposiciones de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (“LISR”) a efecto de incorporar un nuevo impuesto a las grandes riquezas.

De acuerdo con la exposición de motivos de la iniciativa, la recaudación derivada de un impuesto a los grandes patrimonios tendría como finalidad apoyar a la población en situación de vulnerabilidad económica mediante la implementación de programas sociales y de desarrollo, a fin de garantizar derechos como el acceso a la educación, la salud y la vivienda. Lo anterior se sustenta, entre otros elementos, en un estudio publicado por World Inequality Lab en 2023, según el cual en México el 1% de la población concentra aproximadamente el 30% de la riqueza nacional.

La iniciativa propone adicionar la fracción XIX al artículo 142 y los artículos 146 Bis y 146 Ter de la LISR, mediante los cuales se establecería un impuesto anual sobre el patrimonio neto aplicable a personas físicas residentes en México cuyo patrimonio exceda los $100,000,000 de pesos al cierre de cada ejercicio fiscal. El patrimonio neto se calcularía como el valor total de los activos del contribuyente menos sus deudas y pasivos exigibles, incluyendo bienes inmuebles, inversiones financieras, participaciones en sociedades, depósitos bancarios, obras de arte, joyas y otros bienes.

El impuesto se determinaría mediante una tarifa progresiva anual con tasas que oscilarían entre el 1.5% y el 3.5%. Asimismo, la iniciativa contempla sanciones agravadas en caso de incumplimiento, incluyendo multas equivalentes al doble de la contribución omitida, sin perjuicio de las responsabilidades penales que pudieran resultar aplicables.

Desde una perspectiva técnica, la propuesta podría generar cuestionamientos en materia constitucional pues, conforme a criterios de la Suprema Corte de Justicia de la Nación, los impuestos no deben destinarse a un fin específico, como señala la exposición de motivos, sino al gasto público en general.

Asimismo, al gravar el patrimonio acumulado, su naturaleza es distinta a un impuesto sobre la renta (“ISR”). En consecuencia, sería un impuesto adicional al ISR que tengan que pagar los sujetos obligados.  Además, las personas que pudieran estar sujetas a imposición en otros países bajo criterios como su ciudadanía, este impuesto adicional pudiera no ser acreditable en esas jurisdicciones, lo que incrementaría su carga tributaria global.

Al momento, únicamente de una iniciativa legislativa, por lo que deberá seguir el proceso legislativo correspondiente antes de que, en su caso, pudiera entrar en vigor. Los abogados de Clark Hill PLC se encuentran disponibles para apoyar a nuestros clientes en el análisis de los posibles efectos de esta propuesta y en la evaluación de estrategias fiscales ante eventuales cambios normativos.

CONTACTO:

Mario Barrera Socio Clark Hill +52.55.7100.3124 (oficina) mbarrera@clarkhill.com

Catalina Mandujano Asociada Senior Clark Hill +52 55.9448.2411 (oficina) cmandujano@clarkhill.com

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